MERCADO DE CAMBIOS
El peso cerr贸 la sesi贸n con una apreciaci贸n de 0.58% o 11.35 centavos, cotizando alrededor de 19.44 pesos por d贸lar, debido al regreso del apetito por riesgo en los mercados financieros globales.
Esta ma帽ana, fuentes con conocimiento del tema dijeron que las negociaciones entre Estados Unidos y China contin煤an avanzando e indicaron que los oficiales de ambos pa铆ses se encuentran evaluando la cantidad de aranceles que se reducir谩n como parte del acuerdo 鈥渇ase uno鈥. El optimismo se elev贸 tambi茅n, luego de que Trump mencion贸 nuevamente que las conversaciones con China van bien, contradiciendo sus comentarios previos respecto a la posibilidad de que el acuerdo podr铆a aplazarse hasta noviembre de 2020. Por ahora, el mercado mantiene la expectativa de que el acuerdo 鈥渇ase uno鈥 lograr谩 evitar un escalamiento de las tensiones comerciales entre ambos pa铆ses, lo cual podr铆a ocurrir si el 15 de diciembre Estados Unidos impone el arancel del 15% a 160 mil millones de importaciones chinas.
Entre los principales cruces del d贸lar, las divisas que registraron los mayores avances fueron la libra, con una apreciaci贸n de 0.84%, el d贸lar canadiense, que gan贸 0.76%, seguido del peso mexicano, que se apreci贸 0.58%.
La mejor perspectiva comercial tambi茅n llev贸 al mercado de capitales a revertir las p茅rdidas observadas en la jornada previa. En Europa, el DAX de Alemania cerr贸 con una ganancia de 1.16%, mientras que en Francia, el CAC 40 avanz贸 1.27%. En Estados Unidos, el 铆ndice S&P 500 gan贸 0.63%, mientras que el Dow Jones subi贸 0.53%. En el mercado de dinero, la menor demanda por activos libres de riesgo llev贸 a la tasa de los bonos del Tesoro a 10 a帽os a mostrar un incremento de 5.7 puntos base, ubic谩ndose en 1.77%.
En la sesi贸n, la paridad peso-d贸lar se ubic贸 en un m铆nimo de 19.4363 y un m谩ximo de 19.5824 pesos por d贸lar. El euro-peso alcanz贸 un m铆nimo de 21.5176 y un m谩ximo de 21.6917 pesos por euro en las cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1067 y un m谩ximo de 1.1116 d贸lares por euro.
Al cierre, las cotizaciones interbancarias a la venta se ubicaron en 19.4392 pesos por d贸lar, 1.3105 d贸lares por libra y en 1.1079 d贸lares por euro.
MERCADO DE CAPITALES
La tercera sesi贸n de la semana se caracteriz贸 por ganancias en la mayor铆a de las principales bolsas de valores del mundo. Este optimismo en el mercado de capitales se deriv贸 de una mejora en las expectativas de que Estados Unidos y China lleguen a un acuerdo comercial pronto, despu茅s de que se report贸 que las negociaciones entre ambos pa铆ses han avanzado, a pesar del conflicto pol铆tico de Hong Kong y los comentarios del presidente Trump que hab铆an introducido dudas en la sesi贸n anterior. Sin embargo, las noticias se dieron a conocer despu茅s del cierre del mercado de capitales en Asia, por lo tanto lo que el mercado asi谩tico no logr贸 incorporar los efectos positivos de la mejor perspectiva comercial, por lo que terminaron la sesi贸n con p茅rdidas. En la sesi贸n tambi茅n se dieron a conocer las cifras de creaci贸n de empleo en Estados Unidos seg煤n el reporte de ADP, as铆 como el indicador ISM no-manufacturero, los cuales mostraron resultados menores a lo esperado por el mercado.
Los principales mercados de valores asi谩ticos cerraron con resultados negativos. El Nikkei 225 de Jap贸n tuvo un p茅rdida de 1.05%, ubic谩ndose en 23,135.23 puntos, mientras que los 铆ndices de Shanghai y Hong Kong de China, retrocedieron 0.23% y 1.25%, a niveles de 2,878.12 y 26,062.56 unidades. Por su parte, el 铆ndice de la bolsa china de Shenzhen fue el 煤nico con un resultado positivo, ubic谩ndose en 1,608.52 unidades, con una ganancia moderada de 0.20%. Sin embargo, se espera que en la sesi贸n del jueves los mercados burs谩tiles asi谩ticos se recuperen, al incorporar las noticias de avances en las negociaciones comerciales entre las dos econom铆as m谩s grandes del mundo.
En Europa, las principales bolsas de valores mostraron amplias ganancias. En la sesi贸n del mi茅rcoles, el Euro Stoxx 600 registr贸 una ganancia de 1.21%, coloc谩ndose en 394.98 unidades. Al interior de este indicador, los 煤nicos sectores con p茅rdidas fueron los de telecomunicaciones (-0.13%) y bienes ra铆ces (-0.06%), mientras que el resto tuvo resultados positivos. Las ganancias fueron lideradas por el sector bancario (+2.08%), de materias primas (+2.06%), el qu铆mico (+1.68%), de tecnolog铆a (+1.55%) y de construcci贸n (+1.54%). El 铆ndice FTSE 100 de Londres tuvo una ligera ganancia de 0.42%, llegando a las 7,188.50 unidades, mientras que el DAX de Alemania avanz贸 1.16%, para ubicarse en 13,140.57 puntos.
Los principales 铆ndices accionarios de Estados Unidos tuvieron resultados positivos desde la apertura, las cuales se mantuvieron a lo largo de la sesi贸n, en l铆nea con lo que se observ贸 en los mercados europeos. El 铆ndice Dow Jones registr贸 un avance de 0.53%, ubic谩ndose en 27,649.78 puntos, mientras que los 铆ndices S&P 500 y NASDAQ avanzaron 0.63% y 0.54%, a niveles de 3,112.76 y 8,566.67 unidades, respectivamente. Al interior del 铆ndice S&P 500 se obtuvieron ganancias en todos los sectores, dentro los cuales destac贸 el desempe帽o del sector energ茅tico (+1.57%), financiero (+0.99%), de salud (+0.91%) y de servicios b谩sicos (+0.72%).
En M茅xico, el S&P/BMV IPC se destac贸 por ser la 煤nica de las principales bolsas de occidente con p茅rdidas, tras registrar una ca铆da de 0.24% en la sesi贸n, coloc谩ndose en 42,191.92 puntos. Al igual que la sesi贸n anterior, las p茅rdidas se concentraron en el sector de materiales, cuya ca铆da represent贸 85.55 de los 102.61 puntos que perdi贸 el 铆ndice. Las emisoras con las p茅rdidas m谩s significativas fueron Grupo M茅xico (-2.46%), Alfa (-2.41%), Liverpool (-1.73%) y BanBaj铆o (-1.24%), mientras que las de mayores ganancias fueron Alpek (+1.32%), Becle (+0.66%) y FEMSA (+0.59%).
En el mercado de dinero, los rendimientos de los bonos a 10 a帽os de Alemania aumentaron en 3.3 puntos base, ubic谩ndose en una tasa de -0.317%, mientras que los de los bonos del Reino Unidos a 10 a帽os se incrementaron 7 puntos base, coloc谩ndose en una tasa de 0.74%. En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a帽os aument贸 5.84 puntos base, a 1.77%, con un diferencial con respecto a los T-Bills de 3 meses de 23 puntos base. En cambio, el rendimiento de los bonos a 10 a帽os de M茅xico disminuy贸 en 5.6 puntos base, con lo que se ubic贸 en una tasa de 7.09%, mientras que el rendimiento de las emisiones en d贸lares a 10 a帽os del gobierno mexicano disminuy贸 en 1.5 puntos base, a 3.30%.
MERCADO DE COMMODITIES
La mayor铆a de los metales industriales cerr贸 la sesi贸n con ganancias, debido a una mejora en el avance de las negociaciones para el acuerdo fase uno entre China y Estados Unidos. En la sesi贸n de hoy, fuentes con conocimiento del tema indicaron que un acuerdo fase uno contin煤a avanzando, lo que ha generado optimismo en los mercados.
Por un lado, el cobre gan贸 1.17%, y cerr贸 cotizando en 5,857.5 d贸lares por tonelada m茅trica, el acero termin贸 cotizando en 566 d贸lares por tonelada m茅trica, mostrando una ganancia de 1.98%, mientras que el zinc avanz贸 2.00%, cotizando alrededor de 2,246 d贸lares por tonelada m茅trica. Por el contrario, el n铆quel cerr贸 la jornada mostrando amplias p茅rdidas, continuando con su tendencia a la baja y cotizando en niveles m铆nimo no vistos desde julio del 2019. Lo anterior se debe al nerviosismo respecto a la demanda por n铆quel, debido a la desaceleraci贸n de la econom铆a a nivel mundial, y a pesar de la expectativa de una menor oferta.
Los comentarios positivos acerca de los avances en las negociaciones entre oficiales de China y Estados Unidos impulsaron el apetito por riesgo en los mercados financieros. Lo anterior llev贸 al precio del oro a terminar la sesi贸n cotizando en 1,474.86 d贸lares por onza, lo que equivale a una disminuci贸n de -0.19% en su precio.
Finalmente, los granos cerraron la sesi贸n mostrando resultados mixtos. Por un lado, el precio del ma铆z cerr贸 cotizando en 3.78 d贸lares por bushel, lo que equivale a una reducci贸n en su precio de 0.72%. Por su parte, los precios del trigo y la soya cerraron con ganancias. El trigo mostr贸 una ganancia de 0.43%, cotizando en 5.27 d贸lares por bushel, mientras que el precio de la soya aument贸 en 0.80% y cerr贸 cotizando en 8.78 d贸lares por bushel. Las presiones al alza para el precio de estos granos se debi贸 a la expectativa de que el acuerdo comercial fase uno incluya los compromisos de China para incrementar sus compras de granos estadounidenses.
MERCADO DE PETR脫LEO
Las principales mezclas de petr贸leo cerraron la jornada con ganancias, debido a que el mercado sigue esperando que la OPEP y sus aliados, decidan disminuir a煤n m谩s la oferta de petr贸leo de manera conjunta. Fuentes con conocimiento del tema indicaron que Iraq se deslinda de la propuesta para aumentar un recorte de la oferta de crudo, mientras que Arabia Saudita no ha definido a煤n una postura respecto al tema, esperando las reuniones que se llevar谩n a cabo en las sesiones del jueves y viernes.
Ayer se dijo que la OPEP+ podr铆a ampliar los recortes de producci贸n en 400 mil barriles diarios, lo que llevar铆a al recorte conjunto a pasar de 1.2 millones de barriles diarios (mbd) a 1.6 mbd.
Asimismo, otro factor que impuls贸 el precio del petr贸leo al alza es la expectativa de que la OPEP+ haya alcanzado un 140% de cumplimiento en los recortes de la producci贸n petrolera. Dicha expectativa se debe principalmente a que se espera que la producci贸n de la OPEP pudiera haberse reducido a 29.7 millones de barriles diarios (mbd) durante el mes de noviembre. Se dice que esta reducci贸n fue encabezada por Angola, cuya producci贸n se redujo a 1.28 mbd, su nivel m谩s bajo en m谩s de 10 a帽os, mientras que la producci贸n de Ir谩n pudo haber alcanzado los 2.07 mbd, su menor nivel desde 1986.
Finalmente, el precio del petr贸leo cerr贸 con ganancias, ante la expectativa de que la oferta de petr贸leo en Estados Unidos pudiera haberse reducido durante la semana previa. El reporte semanal de la EIA (por sus siglas en ingl茅s) mostr贸 que en la semana previa, los inventarios de petr贸leo cayeron m谩s de los esperado por el mercado, en 4.85 millones de barriles. T铆picamente, los inventarios de petr贸leo se reducen durante la semana en la que se celebra el D铆a de Acci贸n de Gracias, ante una mayor demanda del hidrocarburo para la producci贸n de gasolinas. Esto debido a que la temporada de viajes por carretera oficialmente inicia, llevando a la demanda impl铆cita por gasolina a incrementarse. Hacia adelante se espera un aumento en los inventarios de gasolinas, debido al aumento en funcionamiento de la capacidad en las refiner铆as, esto incidiendo positivamente en la oferta de gasolina.
Ante esto, el WTI cerr贸 la sesi贸n cotizando en 58.38 d贸lares por barril, lo que equivale a un aumento en su precio de 4.06%, mientras que el precio del Brent aument贸 en 3.65% y cerr贸 cotizando en 63.04 d贸lares por barril. Por su parte, la mezcla mexicana cerr贸 la sesi贸n del 3 de diciembre mostrando una contracci贸n de 0.06% en su precio, cotizando en 50.95 d贸lares por barril.
