MERCADO DE CAMBIOS
El peso inicia la sesi贸n con una apreciaci贸n de 0.39% o 7.6 centavos, cotizando alrededor de 19.55 pesos por d贸lar, ante un menor nerviosismo del mercado luego de que fuentes cercanas a las negociaciones entre China y Estados Unidos, indicaran que existe la posibilidad de que se alcance un entendimiento parcial entre ambos pa铆ses, al menos evitando un escalamiento de la guerra comercial en los siguientes meses. El mercado tambi茅n est谩 reaccionado favorablemente a la comunicaci贸n m谩s reciente de Jerome Powell, presidente de la Fed, quien apenas ayer se帽al贸 que planean iniciar un programa de compra de bonos de corto plazo para brindar liquidez a los bancos, pero que no debe ser confundido con las distensiones monetarias iniciadas despu茅s de la Gran Recesi贸n. Powell tambi茅n envi贸 la se帽al de que se podr铆a volver a recortar la tasa de inter茅s, lo cual tiende a debilitar al d贸lar.
Las tres divisas que m谩s ganan terreno son el rand sudafricano que se aprecia 0.88%, el real brasile帽o que avanza 0.46% y el peso mexicano. Por el contrario, las tres que m谩s pierden son el yen japon茅s con una depreciaci贸n de 0.26% y el franco suizo, que se deprecia 0.22%. En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a帽os muestra un incremento de 2.2 puntos base, ubic谩ndose en 1.55%. Se espera que los mercados de capitales en Estados Unidos y M茅xico muestren una recuperaci贸n, pues en Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.73%, mientras que el DAX de Alemania avanza 1.33%.
En cuanto a indicadores econ贸micos, esta ma帽ana se public贸 en M茅xico la inflaci贸n de septiembre que se ubic贸 en una tasa interanual de 3%, siendo la primera vez desde 2016 que se cumple el objetivo de inflaci贸n de Banco de M茅xico para un mes completo. En su comparaci贸n mensual, la inflaci贸n se ubic贸 en 0.26%. El 85.9% de la inflaci贸n mensual se explic贸 por el componente subyacente que mostr贸 un incremento mensual de 0.30% y un incremento interanual de 2.69%. Por su parte, el componente no subyacente, mostr贸 un incremento mensual de 0.15% y un incremento interanual de 0.71%. Debido a que la inflaci贸n mantiene su tendencia a la baja, se mantiene la probabilidad de que Banco de M茅xico vuelva a recortar su tasa de inter茅s antes de que termine el a帽o.
Por otro lado, el d铆a de ayer, tras su reuni贸n entre el presidente L贸pez Obrador y miembros del gobierno mexicano, Richard Neal, miembro de la C谩mara de Representantes de Estados Unidos, indic贸 que aunque hay mayor inter茅s por parte de M茅xico para implementar la reforma laboral, todav铆a no se garantiza su implementaci贸n, lo cual es una se帽al desfavorable para el proceso de ratificaci贸n del T-MEC en Estados Unidos. No obstante, Mois茅s Kalach, director del Consejo Consultivo de Negociaciones Internacionales del Consejo Coordinador Empresarial, indic贸 que es posible que el T-MEC sea aprobado antes del 28 de noviembre, en l铆nea con los comentarios de Jesus Seade, subsecretario para Am茅rica del Norte, quien mencion贸 que el proceso de aprobaci贸n del acuerdo podr铆a iniciar el pr贸ximo mes.
En la sesi贸n se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.50 y 19.65 pesos por d贸lar. El euro inicia la sesi贸n con una apreciaci贸n de 0.16% cotizando alrededor de 1.0975 d贸lares por euro, mientras que la libra inicia cotizando alrededor de 1.2216 d贸lares por libra, mostrando una depreciaci贸n de 0.02%.
MERCADO DE DINERO
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a帽os muestra un incremento de 2.2 puntos base, ubic谩ndose en 1.55%. En M茅xico, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 a帽os muestra un retroceso de 1.1 puntos base, ubic谩ndose en 6.76%, observ谩ndose un incremento moderado en la demanda por estos instrumentos en los 煤ltimos dos d铆as.
MERCADO DE DERIVADOS
Para cubrirse de una depreciaci贸n del peso m谩s all谩 de 21.00 pesos por d贸lar, una opci贸n de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho m谩s no la obligaci贸n a comprar d贸lares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6455 a 1 mes, 20.1064 a 6 meses y 20.6342 pesos por d贸lar a un a帽o.
