MERCADO DE CAMBIOS
El peso cerr贸 la sesi贸n con pocos cambios con respecto al cierre del lunes, mostrando una depreciaci贸n moderada de 0.07% o 1.3 centavos y cotizando alrededor de 19.13 pesos por d贸lar. El tipo de cambio se mantuvo estable, cotizando la mayor parte de la sesi贸n en un canal entre 19.08 y 19.14 pesos por d贸lar, debido a que los participantes del mercado est谩n a la espera de indicadores econ贸micos clave. Ma帽ana por la ma帽ana se publicar谩n las estimaciones preliminares de crecimiento econ贸mico de M茅xico y Estados Unidos correspondientes al tercer trimestre, mientras que a las 12:00 horas ser谩 el anuncio de pol铆tica monetaria de la Reserva Federal, en donde el mercado anticipa un recorte a la tasa de inter茅s de 25 puntos base.
Durante la sesi贸n se registraron movimientos moderados al alza del tipo de cambio, como consecuencia de la debilidad de los precios del petr贸leo, pues el WTI mostr贸 un retroceso de 0.65%, cotizando en 55.45 d贸lares por barril y acumulando una ca铆da de 2.14% en las primeras dos sesiones de la semana. Otras divisas que tambi茅n perdieron terreno fueron el rand sudafricano que se depreci贸 0.44%, el d贸lar canadiense que perdi贸 0.25%, el real brasile帽o que perdi贸 0.32% y la corona noruega, que se depreci贸 0.07%.
En otros mercados financieros tambi茅n se observ贸 una mayor cautela entre los participantes del mercado. En Estados Unidos, el 铆ndice S&P 500 cerr贸 con un retroceso de 0.08%, ubic谩ndose en 3,036.89 puntos. Cabe se帽alar que los mercados de capitales en Estados Unidos podr铆an mostrar p茅rdidas si ma帽ana la Reserva Federal decide mantener la tasa de inter茅s sin cambios, lo que tambi茅n explica la cautela durante la sesi贸n de hoy. En M茅xico, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores avanz贸 0.20%, ubic谩ndose en 43,851.06 puntos.
El 29 de octubre el Indicador Base de Percepci贸n Global de Riesgo (IBP) se ubic贸 en -204 unidades, que fue explicado principalmente por la disminuci贸n del riesgo pa铆s de algunas econom铆as emergentes. En el caso espec铆fico de M茅xico, existe cautela pues ma帽ana se publican las cifras de crecimiento econ贸mico del tercer trimestre, las cuales se anticipa que no ser谩n favorables.
En la sesi贸n, el tipo de cambio toc贸 un m铆nimo de 19.0757 pesos y un m谩ximo de 19.1494 pesos. El euro-peso alcanz贸 un m铆nimo de 21.1575 y un m谩ximo de 21.2621 pesos por euro en las cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1074 y un m谩ximo de 1.1119 d贸lares por euro.
MERCADO DE CAPITALES
En la segunda sesi贸n de la semana, el mercado de capitales cerr贸 con resultados mixtos, debido en parte a una consolidaci贸n a las ganancias que se acumularon a nivel global en las sesiones anteriores, desde que inici贸 la temporada de los reportes financieros del tercer trimestre. Asimismo, los inversionistas mostraron cautela en sus posiciones de inversi贸n en la bolsa de valores, pues ma帽ana se publicar谩 el PIB del tercer trimestre en Estados Unidos y la Fed anunciar谩 su decisi贸n de pol铆tica monetaria. Adicionalmente, hacia el cierre de la semana se publicar谩n las revisiones finales de los 铆ndices PMI de manufactura a nivel global, y en Estados Unidos se publicar谩n los datos de empleo de octubre y el 铆ndice manufacturero ISM del mismo mes.
En Asia, los principales mercados de valores cerraron con resultados mixtos. En Jap贸n, el Nikkei 225 registr贸 un incremento de 0.47%, ubic谩ndose en 22,974.13 puntos, mientras que en China los 铆ndices de Shangh谩i y Shenzhen retrocedieron en 0.87 y 0.94%, respectivamente, a niveles de 2,954.18 y 1,642.68 puntos.
En Europa, las principales plazas burs谩tiles cerraron con resultados mixtos, predominando p茅rdidas. Por un lado, el Euro Stoxx 600 registr贸 un retroceso de 0.16%, coloc谩ndose en 398.37 unidades. Al interior, los sectores de comunicaci贸n y energ茅tico lideraron las p茅rdidas, representando conjuntamente 0.45 de los 0.69 puntos que perdi贸 el 铆ndice, con p茅rdidas ponderadas de 1.06 y 1.05%, respectivamente. Por su parte, los 铆ndices DAX de Alemania y FTSE 100 de Londres retrocedieron en 0.02 y 0.34%, respectivamente, a niveles de 12,939.62 y 7,306.26 puntos. Es importante mencionar que, tras el cierre de la sesi贸n, se dio a conocer que el Parlamento del Reino Unido vot贸 a favor de que se lleven a cabo elecciones extraordinarias el 12 de diciembre.
En Estados Unidos, los principales 铆ndices accionarios oscilaron cerraron con resultados negativos. Por un lado, el NASDAQ registr贸 una contracci贸n de 0.59%, ubic谩ndose en 8,276.85 unidades. Por su parte, los 铆ndices Dow Jones y S&P 500 oscilaron entre p茅rdidas y ganancias, cerrando con ca铆das de 0.7 y 0.8%, respectivamente, en niveles de 27,071.46 y 3,036.89 puntos. Al interior del S&P 500, el sector salud registr贸 una ganancia ponderada de 1.16%, impulsado al alza por reportes trimestrales s贸lidos de los gigantes del sector, Merck & Co. (+3.53%) y Pfizer (+2.49%), aunque la ca铆da de 0.92% del sector tecnol贸gico impuls贸 al 铆ndice a cerrar en terreno negativo. Lo anterior se debi贸 a que el reporte trimestral de Google (-2.12%) no logr贸 superar las expectativas del mercado, mientras que los inversionistas mostraron un comportamiento de toma de utilidades antes de los reportes trimestrales de las emisoras Apple (-2.31%) y Advanced Micro Devices (-1.96%), que se publicar谩n entre hoy por la tarde y ma帽ana por la ma帽ana.
En M茅xico, el 脥ndice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores cerr贸 con una ganancia de 0.20%, cotizando en 43,851.06 puntos. Al interior, se observaron ganancias en 20 de las 35 emisoras, mientras que una se mantuvo sin cambios y 14 cerraron en terreno negativo. Por su ponderaci贸n, las ganancias del sector de consumo b谩sico impulsaron al 铆ndice a cerrar en terreno positivo, lideradas por las emisoras Bimbo (+2.50%), Kimberly-Clark (+1.70%), Femsa (+1.13%) y Jos茅 Cuervo (+0.95%). El mercado mexicano tambi茅n mostr贸 la misma cautela observada a nivel global, pues adem谩s de los datos de Estados Unidos y la decisi贸n de pol铆tica monetaria de la Fed, en M茅xico se publicar谩 la versi贸n anticipada del PIB del tercer trimestre.
En el mercado de dinero, los rendimientos de los bonos a 10 a帽os de Alemania y el Reino Unido disminuyeron en 2.0 y 1.2 puntos base, respectivamente a tasas de -0.35 y 0.71%. En Estados Unidos, los bonos del Tesoro se mantuvieron sin cambios, con un rendimiento de 1.84% y un diferencial con respecto a los T-Bills de 3 meses de 23.77 puntos base. Por su parte, en M茅xico el rendimiento de los bonos M a 10 a帽os disminuy贸 en 2.5 puntos base, a una tasa de 6.87%, mientras que el rendimiento de las emisiones en d贸lares del mismo plazo disminuy贸 en 2.7 puntos base, a 3.32%.
MERCADO DE PETR脫LEO
El petr贸leo cerr贸 por segunda sesi贸n consecutiva en terreno negativo, ante la expectativa de que la oferta de crudo en Estados Unidos se haya incrementado. Hay que recordar que durante la sesi贸n anterior, la compa帽铆a Genscape Inc., una de las principales proveedoras de informaci贸n de inventarios, public贸 que los inventarios de Cushing Oklahoma aumentaron en 1.5 millones de barriles la semana previa. Lo anterior llev贸 a al mercado a especular que los inventarios totales de petr贸leo puedan haberse incrementado en 500 mil barriles.
Ante esto, el mercado se mantiene a la espera del reporte semanal de la Administraci贸n de Informaci贸n Energ铆a (EIA, por sus siglas en ingl茅s), que se publicar谩 el d铆a de ma帽ana a las 8:30 horas.
Asimismo, las presiones a la baja se dieron ante la expectativa de que la OPEP+ (la OPEP y sus aliados), no decidan recortar la producci贸n petrolera conjunta, como previamente se hab铆a especulado. Cabe mencionar que, el viceministro de Energ铆a de Rusia, Pavel Sorokin, dijo que a煤n es demasiado pronto para comprometerse y adoptar medidas adicionales.
Ante esto, el WTI cerr贸 la sesi贸n mostrando una contracci贸n en su precio de 0.66%, cotizando cerca de 55.44 d贸lares por barril. Por su parte, el Brent cerr贸 la jornada cotizando en 61.51 d贸lares por barril, lo que equivale a una reducci贸n de 0.10% en su precio.
Cabe se帽alar que, tras el cierre de la sesi贸n, el Instituto Americano del Petr贸leo (API, por sus siglas en ingl茅s), public贸 sus estad铆sticas de inventarios de petr贸leo de Estados Unidos, las cuales mostraron un incremento en los inventarios estadounidenses de 592 mil barriles durante la semana previa. Por su parte, la API mencion贸 que los inventarios de Cushing cayeron en 846 mil barriles. Lo anterior refuerza la expectativa de que el mercado contin煤a estando en sobre oferta, por lo que se espera que el precio del petr贸leo siga cotizando con p茅rdidas durante el overnight, mientras se mantienen a la espera del reporte de la EIA.
MERCADO DE COMMODITIES
El oro cerr贸 la sesi贸n con pocos cambios cotizando en 1,488.6 d贸lares por onza, lo que equivale a una reducci贸n de 0.26% en su precio. Las presiones a la baja se dan mientras el mercado se mantiene a la espera de la decisi贸n de pol铆tica monetaria de la Reserva Federal, la cual se dar谩 a conocer ma帽ana mi茅rcoles.
Se espera que los miembros del Comit茅 Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en ingl茅s) recorten la tasa en 25 puntos base a un nivel entre 1.50% y 1.75%. Aunque lo anterior deber铆a causar un incremento en el precio del oro, ya que las menores tasas reducen el costo de oportunidad de invertir en commodities, el mercado espera los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, para saber cu谩l es la perspectiva del crecimiento econ贸mico global y de los futuros movimientos en la tasa de inter茅s.
Hay que mencionar que en la sesi贸n hubo un mayor optimismo ante la expectativa de que Estados Unidos y China firmen la fase uno del acuerdo comercial durante el mes de noviembre, lo que ha desviado la atenci贸n, al menos de manera moment谩nea, de la expectativa de crecimiento global. Sin embargo, se espera que Jerome Powell comente sobre la expectativa y riesgos del crecimiento econ贸mico de Estados Unidos, sobre todo haciendo 茅nfasis en que ya comenzaron a observarse los efectos negativos de la guerra comercial en su actividad econ贸mica. De hecho, la publicaci贸n de indicadores econ贸micos d茅biles de Estados Unidos ha sido el factor por el que se espera que la Fed reduzca su tasa.
Por su parte, los metales industriales cerraron la sesi贸n con ganancias, siguiendo noticias particulares de sus fundamentales.
Por un lado, el cobre cerr贸 la sesi贸n cotizando en 5,906.25 d贸lares por tonelada m茅trica, lo que equivale a un aumento en su precio de 0.32%. El incremento se dio ante las crecientes preocupaciones sobre una reducci贸n en el suministro del metal debido al incremento en la violencia de las manifestaciones en Chile, principal productor de cobre del mundo.
Por su parte, el n铆quel cerr贸 la sesi贸n cotizando en 16,830 d贸lares por tonelada m茅trica, lo que equivale a un aumento de 1.14% en su precio. Las presiones al alza de este metal se dieron luego de que el ministro que supervisa las actividades mar铆timas y mineras de Indonesia, Luhut Pandjaitan, mencionara que detendr铆an temporalmente las exportaciones de n铆quel mientras se investigan las 鈥渧iolaciones鈥 de las normas de exportaci贸n. Sin embargo, la Ministra Coordinadora de Asuntos Econ贸micos, Airlangga Hartarto, tambi茅n mencion贸 que la prohibici贸n oficial iniciar谩 a partir de enero del 2020.
El aluminio cerr贸 la sesi贸n cotizando en 1,751.5 d贸lares por tonelada m茅trica, lo que equivale a un aumento de 1.26% en su precio. Las presiones al alza en el precio de este metal se dieron ante la expectativa de que se pueda una menor demanda de al煤mina en China, metal necesario para la producci贸n de aluminio.
Finalmente, los granos cerraron la mostrando resultados mixtos, ante la publicaci贸n del reporte semanal del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en ingl茅s), en donde se muestra cu谩nto se ha cosechado y sembrado, as铆 como la condici贸n de dicha cosecha.
En su reporte, el USDA mostr贸 que el 41% del ma铆z se hab铆a cosechado hasta el 25 de octubre, mientras que el 58% de la cosecha era considerada como buena o excelente, ligeramente por encima del 56% estimado durante la semana previa. Hay que mencionar que para el caso del ma铆z, las presiones al alza tambi茅n se dieron ante la expectativa de que las condiciones clim谩ticas fr铆as retrasen la cosecha.
Para el caso de la soya, el USDA dijo que se hab铆a cosechado el 62% del grano, mientras que la siembra de trigo de invierno alcanz贸 el 85%, con 56% de la cosecha considerada como buena o excelente.
Ante esto, el ma铆z cerr贸 la sesi贸n cotizando en 3.86 d贸lares por bushel, lo que equivale a un incremento de 0.59%, mientras que el precio de la soya se redujo en 0.21% y cerr贸 cotizando en 9.33 d贸lares por bushel. El precio del trigo cerr贸 la sesi贸n con una contracci贸n de 0.05%, cotizando en 5.11 d贸lares por bushel.
