MERCADO DE CAMBIOS
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.31% o 6.1 centavos, cotizando alrededor de 19.59 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.6359 pesos. La depreciación de la moneda nacional está relacionada con el debilitamiento de otras divisas latinoamericanas, en particular el peso chileno que esta mañana alcanzó una cotización histórica de 838.33 pesos chilenos por dólar, perdiendo 1.28%. El peso colombiano también muestra una depreciación, aunque moderada, de 0.25%, ubicándose cerca de su máximo en registro de 3,523.23 pesos colombianos por dólar.
Se tiene la expectativa de que el Banco Central de Chile realice intervenciones directas en el mercado cambiario a través de subastas, lo cual puede mitigar las rápidas depreciaciones que sufre el peso chileno.
Cabe agregar que en la semana, el peso mexicano acumula una depreciación de 1.12% o 21.7 centavos, lo que se debe en parte al nerviosismo relacionado con las protestas en paÃses latinoamericanos. En la sesión, el tipo de cambio podrÃa enfrentar presiones al alza, debido a que en Estados Unidos los mercados financieros permanecen cerrados, lo que reduce la liquidez en el mercado cambiario.
Por otro lado, ayer por la tarde, Donald Trump firmó la ley de apoyo para los manifestantes de Hong Kong, que previamente habÃa sido aprobada por el Congreso de Estados Unidos. La ley contempla suspender los beneficios económicos de Hong Kong, si no se respeta el estatus territorial independiente de China, principalmente lo relacionado con los derechos humanos de los manifestantes. Lo anterior elevó el nerviosismo sobre la relación entre Estados Unidos y China, pues de acuerdo al gobierno chino, se considera una violación a las polÃticas internas de su paÃs. En respuesta a las medidas adoptadas por el gobierno estadounidense, China indicó esta mañana que tomará medidas de represalia, sugiriendo que la aplicación de la ley podrÃa perjudicar las relaciones y la cooperación entre ambos paÃses. Lo anterior ha generado nerviosismo en los mercados de capitales, observándose pérdidas generalizadas en Asia y Europa.
Con respecto al proceso de aprobación del T-MEC, ayer no se alcanzó una conclusión a las negociaciones pero los oficiales de México y Canadá señalaron que hubo avances y se reunirán el viernes en Canadá. Por ahora el mercado está a la espera de que los tres paÃses alcancen un acuerdo inmediato, para que posteriormente la Cámara de Representantes de Estados Unidos pueda aprobar el T-MEC. De haber avances significativos en los próximos dÃas, es probable que el peso mexicano muestre una recuperación.
El dÃa de hoy el evento más relevante para México es la publicación de las minutas de polÃtica monetaria de Banco de México a las 9:00 horas, en donde se ofrecerá información que ayudará a evaluar la probabilidad de otro recorte a la tasa de interés en diciembre.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.50 y 19.70 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.08% cotizando alrededor de 1.1008 dólares por euro. Por su parte, la libra muestra una depreciación de 0.06%, cotizando alrededor de 1.2913 dólares por libra.
MERCADO DE DINERO
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.4 puntos base, ubicándose en 7.1%. La tasa podrÃa observar un movimiento al alza si en las próximas horas se eleva la percepción de riesgo sobre economÃas latinoamericanas.
MERCADO DE DERIVADOS
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.96% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6699 a 1 mes, 20.1190 a 6 meses y 20.6637 pesos por dólar a un año.
