El peso cerr贸 la sesi贸n con una ligera apreciaci贸n de 0.10% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 18.28 pesos por d贸lar, con el tipo de cambio tocando un m谩ximo de 18.3284 y un m铆nimo de 18.2789 pesos por d贸lar. La apreciaci贸n del peso ocurri贸 a pesar de un fortalecimiento del d贸lar estadounidense de 0.06% de acuerdo con su 铆ndice ponderado.
Durante la sesi贸n, el diferencial entre el m谩ximo y el m铆nimo del tipo de cambio se mantuvo en 4.95 centavos que, sin contar el observado el 27 de noviembre cuando se celebr贸 el D铆a de Acci贸n de Gracias en Estados Unidos, ser铆a el menor desde el 18 de abril. Es posible que esta baja volatilidad en el tipo de cambio contin煤e en diciembre, puesto que suele haber un menor volumen de operaciones en el mercado cambiario en el 煤ltimo mes del a帽o.
Por la ma帽ana, se especul贸 que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, podr铆a anunciar su nominado para el pr贸ximo presidente de la Reserva Federal, llevando al d贸lar a tocar un m铆nimo en la sesi贸n. Sin embargo, mientras hablaba con su gabinete en la Casa Blanca, Trump mencion贸 que planea anunciar su selecci贸n hasta inicios del 2026, lo que llev贸 al d贸lar a fortalecerse. Adem谩s de esto, Trump volvi贸 a criticar al presidente de la Fed, Jerome Powell.
Por la tarde, Trump dijo que potencialmente, el Director del Consejo Econ贸mico Nacional, Kevin Hassett, ser谩 el presidente de la Fed despu茅s de Powell. Esto destapa a Hassett, pero le da espacio a Trump para cambiarlo si algo no sale como se esperaba. Cabe recordar que en mayo del 2026 termina Powell su periodo como presidente de la Fed.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas m谩s apreciadas hoy fueron: el peso chileno con 0.87%, el rublo ruso con 0.58%, el real brasile帽o con 0.53%, el shekel israel铆 con 0.30% y el d贸lar australiano con 0.29%. Por otro lado, las divisas que se depreciaron hoy frente al d贸lar son: la rupia india con 0.35%, el peso argentino con 0.33%, el yen japon茅s con 0.26%, el won surcoreano con 0.12% y el rand sudafricano con 0.12%.
Cabe mencionar que hoy las instituciones financieras en Estados Unidos redujeron el uso de la Facilidad Permanente de Operaciones de Repos (SRF por sus siglas en ingl茅s), a trav茅s de la cual los bancos piden liquidez de corto plazo. El uso del mecanismo se ubic贸 en 10.26 mil millones de d贸lares, bajando desde 26 mil millones el lunes. Cabe mencionar que sigue observ谩ndose alta demanda por financiamiento de corto plazo con terceros, lo que se refleja en una mayor tasa tripartita que el lunes alcanz贸 4.07% (dato publicado hoy), ubic谩ndose 18 puntos base por encima de la tasa de fondos federales efectiva de 3.89%. Esto refleja que las instituciones financieras en Estados Unidos siguen con escasez de liquidez.
En cuanto a noticias relevantes, el comerciante minorista, Costco, anunci贸 que present贸 una demanda a la Corte de Comercio Internacional en Nueva York para exigir el reembolso por el pago de los aranceles, anticip谩ndose a la decisi贸n de la Suprema Corte. Cabe recordar que la Corte de Comercio Internacional de Estados Unidos y la Corte de Apelaciones del Circuito Federal en Washington determinaron los aranceles aplicados por la Ley de Poderes Econ贸micos de Emergencia Internacional (IEEPA) como ilegales, por lo que el caso fue pasado a la Suprema Corte. De confirmarse su ilegalidad, el gobierno estadounidense deber谩 reembolsar el pago de aranceles a las empresas, algo que Trump considera que ser谩 鈥渄evastador鈥 para la econom铆a estadounidense. Con esto, Costco se une a otras compa帽铆as para evitar perder el derecho de recuperar los pagos por aranceles, debido a que los procesos de liquidaci贸n de aduanas comienzan el pr贸ximo 15 de diciembre. Aunque a煤n es incierto si se otorgar谩n reembolsos y en qu茅 monto, el potencial beneficio ha motivado a las empresas a actuar de forma anticipada. Esto podr铆a presionar a煤n m谩s a las finanzas p煤blicas de Estados Unidos, a lo que Trump podr铆a responder con m谩s aranceles sectoriales (apoyados en la Secci贸n 232).
Por otro lado, el presidente de Rusia, Vladimir Putin, mencion贸 que las demandas europeas no son aceptables para Rusia y que, si Europa quiere tener guerra, Rusia est谩 lista. Adem谩s de esto, dijo que Rusia ampliar谩 los ataques a los puertos ucranianos. Estos comentarios de Putin suceden a pesar de que enviados estadounidenses comenzaron a tener pl谩ticas para buscar terminar la guerra con Ucrania. Por otro lado, el presidente de Ucrania, Vlodomir Zelensky, mencion贸 que est谩 a la espera de los resultados de la reuni贸n en Mosc煤 y de reunirse con Trump.
A pesar de las declaraciones iniciales de Putin, se observa un optimismo sobre el posible t茅rmino de la guerra entre Rusia y Ucrania.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales 铆ndices burs谩tiles a nivel global, luego de las p茅rdidas observadas el d铆a de ayer. En Estados Unidos, el Dow Jones registr贸 una ganancia 0.39%, ganando en 6 de las 煤ltimas 7 sesiones. El Nasdaq Composite mostr贸 un avance de 0.59%, mientras que el S&P 500 gan贸 0.25%, tambi茅n ganando en 6 de las 煤ltimas 7 sesiones. Al interior, solamente 3 sectores ganaron en la sesi贸n: industrial (+0.87%), tecnolog铆as de la informaci贸n (+0.84%) y servicios de comunicaci贸n (+0.37%).
En Europa, el STOXX 600 registr贸 un avance de 0.07%, mostrando ganancias en 6 de las 煤ltimas 7 sesiones. El DAX alem谩n mostr贸 una ganancia de 0.51%, mientras que el FTSE 100 de Londres cay贸 ligeramente 0.01%. En M茅xico, el IPC de la BMV cerr贸 la sesi贸n con una ganancia de 0.42%, solamente 0.91% debajo de su 煤ltimo m谩ximo hist贸rico alcanzado el 11 de noviembre. Al interior, resaltaron los avances de las emisoras: Femsa (+5.04%), Bimbo (+4.55%), Alfa (+2.57%), Pinfra (+2.33%) y Banregio (+2.00%).
En el mercado de materias primas, el oro cerr贸 la sesi贸n cotizando en 4,199 d贸lares por onza, con una p茅rdida de 0.79%. El oro mantuvo p茅rdidas en medio de una ligera correcci贸n a la baja, pues ayer alcanz贸 un m谩ximo de 4,264 d贸lares por onza, no visto de en seis semanas.
Por el contrario, la plata cerr贸 la sesi贸n cotizando en 58.39 d贸lares por onza, con un avance de 0.70%, sumando siete sesiones consecutivas al alza, acumulando un avance de 16.79% en ese periodo. La plata cotiza cerca de su m谩ximo hist贸rico de 58.84 d贸lares por onza.
Finalmente, el petr贸leo WTI termin贸 la sesi贸n cotizando en 58.62 d贸lares por barril, con una ca铆da de 1.18%, pues el mercado se mantiene temeroso a la sobre oferta global de petr贸leo, que se espera persista durante 2026.
Hoy por la ma帽ana se public贸 que la OCDE proyecta para M茅xico un crecimiento de solamente 0.7% en 2025, seguido de una aceleraci贸n a 1.2% en 2026. La OCDE estima que el crecimiento provendr谩 principalmente de la inversi贸n, aunque su recuperaci贸n ser谩 gradual. Por otra parte, consideran que el gasto del gobierno ser谩 limitado en busca de la consolidaci贸n fiscal, mientras que las exportaciones se ver谩n afectadas por los aranceles y la persistente incertidumbre.
En M茅xico, el bajo crecimiento es resultado de cambios estructurales y no solamente de una coyuntura. A su vez, el bajo crecimiento representa un riesgo para las finanzas p煤blicas, pues la deuda ha seguido creciendo y cada vez representa una mayor proporci贸n del PIB. El aumento de la deuda es consecuencia de la incapacidad de disminuir el d茅ficit fiscal, ante la rigidez del gasto p煤blico y la alta tasa de informalidad en M茅xico que limita la recaudaci贸n.
Cabe recordar que la Secretar铆a de Hacienda y Cr茅dito P煤blico inicialmente aprob贸 un d茅ficit de 3.9% para 2025, objetivo que en abril de este a帽o (en los pre-criterios) se ajust贸 a un rango de 3.9% a 4.0% y en la presentaci贸n del Paquete Econ贸mico 2026 fue revisado al alza a 4.3%. A pesar de los ajustes, en el reporte de finanzas p煤blicas de octubre se estim贸 en 4.5%.
Para 2026, en abril (en los pre-criterios) se estim贸 ya d茅ficit en un rango de 3.2% a 3.5%, y en el paquete econ贸mico 2026 la SHCP estim贸 un d茅ficit de 4.1% del PIB, incluso por encima del inicialmente proyectado para 2025 (3.9%).
Estas alzas en el d茅ficit representan un riesgo para la calificaci贸n crediticia de la deuda soberana de M茅xico.
En la sesi贸n el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1591 y un m谩ximo de 1.1626 d贸lares por euro. La libra toc贸 un m铆nimo de 1.3180 y un m谩ximo de 1.3222 d贸lares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso toc贸 un m铆nimo de 21.2152 y un m谩ximo de 21.2764 pesos por euro.