El peso cerró la semana con una depreciación de 0.17% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 18.40 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mÃnimo de 18.2406 y un máximo de 18.5157 pesos por dólar. El peso mexicano fue de las pocas divisas que perdieron terreno, lo que se debe al cierre de operaciones del gobierno de Estados Unidos, que inició el 1 de octubre, generando incertidumbre sobre el impacto que tendrá en la actividad económica estadounidense y de sus principales socios comerciales. Cabe recordar que México es el principal socio comercial de Estados Unidos y de observarse un cierre del gobierno prolongado o de materializarse despidos masivos, podrÃa darse un impacto sobre la economÃa mexicana a través de las exportaciones.
En la semana, las divisas más depreciadas fueron: el peso argentino con 7.16%, el peso chileno con 0.55%, la lira turca con 0.49%, el peso mexicano con 0.17%, el dólar canadiense con 0.13% y la rupia india con 0.07%. Entre las divisas más depreciadas destacan las de economÃas emergentes y las de México y Canadá, los principales socios comerciales de Estados Unidos.
El peso argentino se depreció 7.16% en la semana y el tipo de cambio tocó un máximo de 1,427.22 pesos por dólar, acercándose al máximo histórico de 1,475.37 pesos por dólar visto el 18 de septiembre. Esto se debe a que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, reiteró el apoyo hacia Argentina, pero destacó que esto no incluÃa desembolsos por parte de Estados Unidos. Asimismo, aún continúan las preocupaciones sobre la continuidad del proyecto de reformas económicas de Javier Milei.
El dólar se debilitó 0.37% durante la semana, de acuerdo con el Ãndice ponderado, lo que es consistente con el comportamiento histórico del Ãndice del dólar cuando han ocurrido cierres de operaciones del gobierno. Las divisas más apreciadas en la semana son: el rublo ruso con 1.56%, el shekel israelà con 1.39%, el yen japonés con 1.33%, el dólar neozelandés con 1.06%, la rupia de Indonesia con 1.05% y el florÃn húngaro con 0.95%.
En el año, las divisas más depreciadas frente al dólar son: el peso argentino con 38.19%, la lira turca con 17.90%, la rupia india con 3.70%, la rupia de Indonesia con 2.67% y el dólar de Hong Kong con 0.15%. Las divisas más apreciadas en el año son: el rublo ruso con 27.52%, el florÃn húngaro con 16.79%, la corona sueca con 15.45%, la corona checa con 15.16%, el real brasileño con 13.63% y el euro con 13.38%.
Al cierre de la semana no se dio a conocer información sobre posiciones especulativas para el peso mexicano en el mercado de futuros de Chicago, pues la información la publica la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC por sus siglas en inglés), que pertenece al sector público. De acuerdo con un comunicado, las publicaciones se reanudarán hasta que termine el cierre del gobierno.
En la sesión del viernes el Senado de Estados Unidos llevó a cabo votaciones para intentar poner fin al cierre de operaciones del gobierno, pero no se logró aprobar una ley de gasto de corto plazo y se espera que intenten aprobarla de nuevo hasta el próximo lunes 6 de octubre. Sin embargo, el cierre del gobierno podrÃa extenderse más dÃas, lo que también limitarÃa la publicación de información económica relevante. De continuar cerrado el gobierno la siguiente semana, las siguientes publicaciones podrÃan ser suspendidas temporalmente:
• Martes 7 de octubre: balanza comercial de agosto.
• Jueves 9 de octubre: solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa. SerÃa la segunda semana sin esta información.
• Viernes 10 de octubre: estadÃsticas de finanzas públicas al mes de septiembre.
No obstante, hay otras publicaciones relevantes que se publicarán incluso si el cierre del gobierno se prolonga y que serán seguidas de cerca por el mercado, destacando:
• Martes 7 de octubre: Encuesta de Expectativas de los Consumidores de septiembre, elaborada por la Fed de Nueva York.
• Martes 7 de octubre: crédito al consumo en agosto, publicado por la Reserva Federal.
• Miércoles 8 de octubre: minutas del último anuncio de polÃtica monetaria de la Reserva Federal.
• Viernes 10 de octubre: sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, preliminar para octubre.
La siguiente semana también se esperan comentarios de oficiales de la Reserva Federal todos los dÃas, destacando la participación del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves a las 6:30 horas. Al cierre de esta semana, la probabilidad de que la Fed recorte la tasa de interés el 29 de octubre se mantiene elevada en 94.6%.
El mercado de capitales cerró la semana con ganancias entre los principales Ãndices bursátiles a nivel global. A pesar del costo económico por el cierre gubernamental en Estados Unidos, las ganancias estuvieron respaldadas por el sector tecnológico alrededor del mundo. El jueves 2 de octubre, OpenAI alcanzó una valoración de mercado de 500 mil millones de dólares, convirtiéndola en la empresa privada más grande del mundo. Por su parte, el viernes se anunciaron alianzas entre empresas del sector de tecnologÃas de computación, resaltando Hitachi Ltd. de Japón con OpenAI y Fujitsu Ltd. con Nvidia. Asimismo, Global Infrastructure Partners está en negociaciones para adquirir a la empresa Aligned Data Center por 40 mil millones de dólares.
En cuanto al desempeño de los Ãndices, el Dow Jones registró una ganancia semanal de 1.10%, ligando 3 semanas al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico de 47,049.64 puntos. El Nasdaq Composite mostró un avance en la semana de 1.32%, ganando en 4 de las últimas 5 semanas, también alcanzando un nuevo máximo histórico de 22,925.43 puntos. Por su parte, el S&P 500 ganó 1.09%, también ganando en 4 de las últimas 5 semanas y alcanzando un nuevo máximo histórico de 5,710.75 puntos. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: salud (+6.82%), servicios básicos (+2.39%) y tecnologÃas de la información (+2.25%). Al interior, resaltó la ganancia de la emisora de Nvidia (+5.29%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 2.87%, la mayor desde la primera semana de mayo, alcanzando un nuevo máximo histórico de 570.57 puntos. Al interior, el sector tecnológico mostró una ganancia en la semana de 4.93%, impulsado por ASM International (+11.08%), ASML Holdings (+8.28%), Alten SA (+7.14%) y BE Semiconductor Industries (+6.62%). El DAX alemán mostró un avance en la semana de 2.69%, ganando en 2 de las últimas 3 semanas y siendo la mayor ganancia desde la semana del 8 de agosto. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 2.22%, avanzando en 4 de las últimas 5 semanas y alcanzando un nuevo máximo histórico de 9,494.64 puntos. En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una pérdida de 0.52%. A pesar de esto, el Ãndice alcanzó un máximo histórico de 63,128.59 puntos en la sesión del miércoles. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Grupo Aeroportuario del Sureste (-6.75%), Megacable (-6.75%), Alsea (-5.18%), Inbursa (-4.94%) y Televisa (-4.56%).
En el mercado de commodities, el oro cerró la semana cotizando en 3,886 dólares por onza, con una ganancia semanal de 3.36%. El precio del oro tocó un nuevo máximo histórico de 3,896.85 dólares por onza el jueves 2 de octubre, presionado al alza tras el cierre de operaciones del gobierno de Estados Unidos. Esto último, elevó la demanda por oro ya que 1) es un activo refugio, 2) el cierre de gobierno debilita al dólar, haciendo al metal precioso más atractivo para tenedores de divisas distintas al dólar y 3) la creciente probabilidad de que la Reserva Federal recorte nuevamente su tasa de interés el 29 de octubre. En este mismo sentido, la plata cerró la semana cotizando en 48.00 dólares por onza, con un avance semanal de 4.17% y tocando un máximo de 48.37 dólares por onza, no visto desde el 2 de mayo del 2011.
En lo que va del año la plata y el oro muestran un avance de 66.00% y 48.03%, respectivamente.
Por el contrario, el petróleo WTI cerró la semana cotizando en 60.78 dólares por barril, con una pérdida de 7.56% semanal. Los precios del petróleo estuvieron presionados a la baja por 1) una menor demanda por activos de riesgo, tras el cierre de operaciones de gobierno en Estados Unidos, 2) la noticia de que la semana pasada los inventarios de petróleo de Estados Unidos subieron 1.8 millones, superando la expectativa del mercado de un incremento de 300 mil barriles, lo que indica una demanda débil y 3) la expectativa de que la OPEP+ seguirá incrementando su producción conjunta de petróleo.
En la semana, el euro tocó un mÃnimo de 1.1683 y un máximo de 1.1779 dólares por euro. La libra tocó un mÃnimo de 1.3390 y un máximo de 1.3527 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mÃnimo de 21.4135 y un máximo de 21.6725 pesos por euro.