MERCADO DE CAMBIOS
El peso cerr贸 la sesi贸n con una depreciaci贸n de 0.70% o 14.9 centavos, cotizando alrededor de 21.57 pesos por d贸lar, con el tipo de cambio tocando un m铆nimo de 21.3622 y un m谩ximo de 21.5980 pesos por d贸lar. Con esto, el peso pierde terreno en 8 de las 煤ltimas 9 sesiones, acumulando desde el 12 de noviembre una depreciaci贸n de 5.14% o 1 peso y 5 centavos. En la sesi贸n, el peso mexicano fue la segunda divisa m谩s depreciada despu茅s del peso chileno que perdi贸 0.80%, seguido del shekel israel铆 con un retroceso de 0.61%, el rand sudafricano con 0.48% y la lira turca con 0.47%. En el mercado cambiario el 铆ndice ponderado del d贸lar avanz贸 de forma moderada en 0.07%, ubic谩ndose en su mayor nivel desde julio del 2020. Hoy los mercados financieros de Estados Unidos permanecieron cerrados por el D铆a de Acci贸n de Gracias, lo que redujo la liquidez en el mercado cambiario. Despu茅s de las 11:00 horas, tras el cierre de los mercados europeos, el tipo de cambio cotiz贸 con mayor estabilidad en un canal entre 21.55 y 21.60 pesos por d贸lar.
Durante la ma帽ana, la depreciaci贸n del peso mexicano estuvo asociada a una mayor percepci贸n de riesgo sobre M茅xico, luego de que se revis贸 a la baja el PIB del tercer trimestre, mostrando una contracci贸n trimestral de 0.43% de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad. Por su parte, persiste la incertidumbre sobre la nominaci贸n de Victoria Rodriguez para ser gobernadora del Banco de M茅xico, pues se desconoce su postura con respecto a las presiones inflacionarias recientes. Cabe mencionar que hoy se publicaron las minutas de la 煤ltima decisi贸n de pol铆tica monetaria del Banco de M茅xico, en donde cuatro de cinco miembros de la Junta de Gobierno se帽alaron su preocupaci贸n por los riesgos al alza para la inflaci贸n, destacando la importancia de subir la tasa de inter茅s de forma gradual.
Debido a que desde la junta del 11 de noviembre se han deteriorado las expectativas de inflaci贸n y a que existe incertidumbre sobre la forma en que estar谩 integrada la Junta de Gobierno a partir del pr贸ximo a帽o, no se descarta que puedan subir la tasa de inter茅s en 50 puntos base en el anuncio del 16 de diciembre.
En cuanto a indicadores econ贸micos, hoy se public贸 la balanza de pagos correspondiente al tercer trimestre. La cuenta corriente mostr贸 un d茅ficit de 4,070 millones de d贸lares, equivalente a 1.3% del PIB, en contraste con el super谩vit de 6.5% del PIB que se registr贸 en el mismo periodo del 2020. El d茅ficit en la cuenta corriente del tercer trimestre del a帽o fue resultado de una disminuci贸n en el super谩vit de la balanza de mercanc铆as no petroleras, lo que fue contrarrestado en parte por las remesas. Por su parte, la cuenta financiera registr贸 una entrada de recursos de 1,772 millones de d贸lares, apoyada por el aumento en los pasivos del Banco de M茅xico por la asignaci贸n de Derechos Especiales de Giro en el rubro de otras inversiones. Al interior, se destaca que la inversi贸n de cartera mostr贸 una salida de capitales por 14,596 millones de d贸lares, muy por encima de la salida de 1,170 mdd registrada en el mismo periodo del 2020 y contrastando con la entrada de 1,580 mdd registrada en el 3T del 2019. Al tercer trimestre del a帽o van 6 trimestres consecutivos que se observan salidas de capitales, siendo el tercer periodo m谩s largo con salidas en registro. El periodo con la mayor salida fue del 4T de 1982 al 1T de 1985, seguido por el periodo del 2T de 1986 al 2T de 1988.
En la sesi贸n, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1198 y un m谩ximo de 1.1230 d贸lares por euro. Por su parte, el euro peso toc贸 un m铆nimo de 23.9598 y un m谩ximo de 24.2147 pesos por euro.
Al cierre, las cotizaciones interbancarias a la venta se ubicaron en 21.5721 pesos por d贸lar, 1.3323 d贸lares por libra y en 1.1209 d贸lares por euro.
MERCADO DE CAPITALES
En la pen煤ltima sesi贸n de la semana, el mercado de capitales cerr贸 con resultados mixtos, predominando ganancias y con un bajo volumen de operaci贸n debido a que los mercados financieros de Estados Unidos permanecieron cerrados por el D铆a de Acci贸n de Gracias. En Europa el promedio del volumen de operaci贸n fue 28% menor al observado en los 煤ltimos 30 d铆as, mientras que en Asia fue 26% menor. Por su parte en M茅xico el volumen de operaci贸n fue 66% menor al observado en los 煤ltimos 30 d铆as. Durante la sesi贸n los mercados reaccionaron a noticias relevantes de cada regi贸n.
En M茅xico por la ma帽ana se public贸 la revisi贸n del PIB del tercer trimestre, que mostr贸 una revisi贸n a la baja desde una contracci贸n de 0.23% a 0.43%. Lo anterior, aumenta la percepci贸n de riesgo sobre M茅xico pues es se帽al de un estancamiento en la recuperaci贸n econ贸mica, con el PIB ubic谩ndose 2.08% por debajo del observado en el primer trimestre del 2020, previo a la pandemia. As铆, el 脥ndice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores cerr贸 con una p茅rdida de 0.44%, hilando dos sesiones a la baja y cerrando nuevamente por debajo del nivel de 51,000 puntos, en 50,625.00 puntos, equivalente a un rendimiento del 14.88% en el acumulado del a帽o. Al interior del 铆ndice mexicano, las p茅rdidas se concentraron en el sector de materiales (-1.15%) y consumo b谩sico (-0.73%), sectores que representan en conjunto el 50% del IPC. Por emisora, se registraron p茅rdidas en 20 de las 35 empresas incluidas, lideradas por Jos茅 Cuervo (-2.58%), Grupo Aeroportuario del Centro (-2.45%) y Grupo Bimbo (-2.43%). En contraste, las emisoras con mejor rendimiento fueron Banco del Baj铆o (+1.88%) y Arca Continental (+1.48%).
En Europa, los principales 铆ndices mostraron un desempe帽o mixto, recordando que Europa se ha convertido nuevamente en el epicentro de la pandemia, con los gobiernos europeos imponiendo nuevas medidas de distanciamiento social. El Euro Stoxx 600 cerr贸 en 574.71 puntos, con un retroceso de 0.25%, el primero luego de cuatro incrementos consecutivos. Por su parte, el DAX de Alemania mostr贸 una ganancia de 0.25%, cerrando en un nivel de 15,917.98 puntos, luego de haber hilado 5 sesiones a la baja. Por 煤ltimo, el FTSE 100 de Londres present贸 una ganancia de 0.33%, hilando cuatro sesiones consecutivas al alza y cerrando en un nivel de 7,310.37 puntos. En el acumulado del a帽o el DAX y el FTSE 100 muestran rendimientos de 16.03% y 13.15%, respectivamente.
Por 煤ltimo, en Asia los mercados de capitales cerraron con resultados mixtos. Cabe mencionar que, en Jap贸n se anunci贸 la emisi贸n de nuevos bonos gubernamentales por un total de 192 mil millones de d贸lares. Lo anterior con la intenci贸n de financiar un paquete adicional de est铆mulos por la pandemia. As铆, el 铆ndice Nikkei 225 mostr贸 una ganancia de 0.67%, cerrando en 29,499.28 puntos, lo que equivale a un rendimiento acumulado en el a帽o de 7.49%. En Hong Kong, el 铆ndice de Hang Seng mostr贸 un avance de 0.22%, hilando dos d铆as de aumentos consecutivos. As铆, el Hang Seng cerr贸 en un nivel de 24,740.16 puntos, equivalente a un rendimiento acumulado en el a帽o de -9.15 %. Por su parte, el Shenzhen de China cerr贸 con un retroceso de 0.41%, luego de haber aumentado por cuatro sesiones consecutivas y ubic谩ndose en 4,896.44 puntos.
En el mercado de dinero y deuda, el rendimiento de los bonos a 10 a帽os de Alemania se contrajo en 2.3 puntos base, ubic谩ndose en -0.25%. En Reino Unido, la tasa de estos bonos se redujo en 2.8 puntos base a 0.96%. Por 煤ltimo, en M茅xico la tasa de los bonos M a 10 a帽os mostr贸 un retroceso de 1.3 puntos base a 7.75%, mientras que, en Estados Unidos el mercado de bonos permaneci贸 cerrado.
Por 煤ltimo, el Bitcoin muestra una correcci贸n al alza y avanza 2.98%, cotizando cerca de 59,041 d贸lares por Bitcoin, aunque todav铆a permanece 14.4% por debajo del m谩ximo hist贸rico alcanzado el 10 de noviembre. En cuanto a noticias relevantes sobre el Bitcoin, hoy el presidente del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, mencion贸 que la decisi贸n del presidente de El Salvador de utilizar el Bitcoin como moneda de curso legal es preocupante, ya que los consumidores se podr铆an ver afectados por la volatilidad de la criptomoneda.
MERCADO DE COMMODITIES
El oro cerr贸 la sesi贸n con pocos cambios, cotizando en 1,788.74 d贸lares por onza, con un aumento de 0.01%, lo que se dio ante la poca liquidez en los mercados debido a la celebraci贸n del D铆a de Acci贸n de Gracias en Estados Unidos.
El metal precioso se ha visto afectado esta semana por la renominaci贸n de Jerome Powell y la publicaci贸n de datos econ贸micos positivos en Estados Unidos, lo que hace pensar que se observar谩 una pol铆tica monetaria menos flexible. El oro se perfila para cerrar la semana con una contracci贸n superior al 3%, siendo esta su mayor contracci贸n semanal desde la semana del 14 al 18 de junio.
Por su parte, los metales industriales cerraron la sesi贸n con p茅rdidas debido a que el panorama en torno a su demanda sigue siendo incierto. Lo anterior se da ante la desaceleraci贸n econ贸mica global, sobre todo en China y la expectativa de menores est铆mulos monetarios en Estados Unidos. No obstante, la disminuci贸n de los inventarios y los problemas en las cadenas de suministros sugieren que la oferta sigue siendo limitada.
Ante eso, el precio del cobre una reducci贸n de 0.04% a 9,891.5 d贸lares por tonelada m茅trica, mientras que, el precio del zinc cerr贸 la sesi贸n cotizando en 3,300.5 d贸lares por tonelada m茅trica, con una disminuci贸n de 0.65% en su precio. Asimismo, el precio del n铆quel disminuy贸 en 0.86% y cerr贸 cotizando en 20,667 d贸lares por tonelada m茅trica.
Por su parte, el aluminio aument贸 en 0.50% y finaliz贸 cotizando en 2,717.5 d贸lares.
Los commodities agr铆colas se mantuvieron sin cambios ya que el Chicago Mercantile Exchange se mantuvo cerrado ante la celebraci贸n del D铆a de Acci贸n de Gracias en Estados Unidos.
MERCADO DE PETR脫LEO
El WTI cerr贸 la sesi贸n cotizando en 78.03 d贸lares por barril, lo que equivale a una reducci贸n en su precio de 0.46%, tocando un m谩ximo intrad铆a de 78.65 d贸lares por barril y un m铆nimo de 77.76 d贸lares. Por su parte, el precio del brent se redujo en 0.04% y cerr贸 cotizando en 82.22 d贸lares por barril. La tendencia lateral del petr贸leo se dio ante un bajo volumen de operaci贸n ante la celebraci贸n del D铆a de Acci贸n de Gracias en Estados Unidos.
Cabe destacar que, en la sesi贸n la OPEP mencion贸 que la liberaci贸n coordinada de reservas de Estados Unidos, China, Reino Unido, India, Jap贸n y Corea del Sur podr铆a aumentar un super谩vit de crudo previsto para principios del pr贸ximo a帽o. Por lo anterior es posible que la OPEP y sus aliados (OPEP+) puedan retrasar sus incrementos en la producci贸n petrolera durante su siguiente reuni贸n el 2 de diciembre.
Finalmente, la mezcla mexicana de exportaci贸n cerr贸 la sesi贸n del 24 de noviembre cotizando en 74.87 d贸lares por barril, lo que equivale a un aumento en su precio de 0.65%.