El peso cerr贸 la sesi贸n con una depreciaci贸n 0.98%, cotizando alrededor de 20.31 pesos por d贸lar, tocando un m铆nimo de 20.0979 y un m谩ximo de 20.3317 pesos por d贸lar. Lo anterior sucedi贸 en parte por un efecto rebote luego de acumular una apreciaci贸n de 2.33% en las 煤ltimas cinco sesiones y a la par de un fortalecimiento generalizado del d贸lar, que hoy gan贸 0.43% de acuerdo con el 铆ndice ponderado. El d贸lar se fortaleci贸 debido a los siguientes factores:
1. Comentarios de miembros de la Fed que redujeron las expectativas de recortes en la tasa de inter茅s en Estados Unidos. Por una parte, Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, se帽al贸 que es preferible que la Fed proceda con cautela en su ciclo de recortes en la tasa de inter茅s, agregando que todav铆a no se alcanza el objetivo de inflaci贸n. As铆, envi贸 la se帽al de que podr铆a votar en contra de recortar la tasa el 18 de diciembre. Hay que recordar que Bowman fue la 煤nica integrante de la Fed que vot贸 en contra de recortar la tasa en 50 puntos base en septiembre. Por otra parte, la gobernadora, Lisa Cook, coment贸 que ser铆a apropiado que la Fed mueva su tasa de inter茅s hacia un rango neutral, que no estimula ni limita el crecimiento econ贸mico, pero enfatiz贸 que la velocidad en lo que deber谩n hacer este cambio depender谩 de la evoluci贸n de los datos econ贸micos. Al cierre de la sesi贸n, el mercado descuenta un recorte de la tasa de inter茅s de 13 puntos base en diciembre, que implica que el mercado cada vez ve menos probable un recorte en diciembre.
2. La escalada en el conflicto b茅lico entre Rusia y Ucrania. Las embajadas en Kiev de Estados Unidos, Italia, Grecia y Espa帽a cerraron temporalmente, luego de recibir informaci贸n sobre un posible ataque a gran escala de Rusia. Un funcionario de la embajada de Estados Unidos se帽al贸 que la amenaza es de un ataque con misiles y drones. Es importante destacar que Rusia ha intensificado los ataques en los 煤ltimos meses y el n煤mero de drones desplegados en octubre fue cuatro veces mayor que en septiembre. Asimismo, hoy se confirm贸 que Ucrania ha comenzado a usar misiles de largo alcance fabricados en Reino Unido, mientras que ayer se dio a conocer que usaron misiles de origen estadounidense. Lo anterior eleva el riesgo de una confrontaci贸n m谩s directa entre Rusia y otros pa铆ses de la OTAN.
Esto 煤ltimo propicia una mayor aversi贸n global al riesgo, pues el conflicto podr铆a seguir escalando e incluir a m谩s pa铆ses. Esta aversi贸n al riesgo eleva la demanda de activos refugio como el oro, que cerr贸 la sesi贸n con una ganancia de 0.64% y acumula un avance semanal de 3.34%.
Debido a lo anterior, la mayor铆a de las divisas pierden terreno contra el d贸lar. Las divisas m谩s depreciadas hoy son: la corona sueca con 1.02%, el peso mexicano con 0.98%, el flor铆n h煤ngaro con 0.93%, la corona noruega con 0.81%, el d贸lar neozeland茅s con 0.69%, el zloty polaco con 0.58% y el euro con 0.55%. Las 煤nicas divisas apreciadas hoy son la lira turca con 0.06% y el ringgit de Malasia con 0.03%.
Destaca que el peso se ubic贸 como una de las divisas m谩s depreciadas en la sesi贸n, lo que est谩 relacionado a riesgos internos como:
1. La situaci贸n pol铆tica interna. El gobierno de Claudia Sheinbuam ha aprobado una serie de reformas constitucionales que han deteriorado el marco institucional de M茅xico, destacando la reforma al Poder Judicial y la reforma de supremac铆a constitucional. Adicionalmente, hoy iniciaron las discusiones en torno a la reforma que busca extinguir a siete 贸rganos aut贸nomos, destacando el Instituto Nacional de Acceso a la Informaci贸n (INAI), el Consejo Nacional de Evaluaci贸n de la Pol铆tica de Desarrollo Social (CONEVAL), la Comisi贸n Federal de Competencia Econ贸mica (Cofece) y el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT). Es probable que esta reforma sea aprobada a m谩s tardar el jueves.
2. Se espera que Trump adopte una postura dura en contra de M茅xico. El peso mexicano podr铆a registrar mayores p茅rdidas que otras divisas, pues es probable que Trump implemente a partir del pr贸ximo a帽o medidas para deportar inmigrantes indocumentados, fortalecer la seguridad fronteriza y evitar la triangulaci贸n de productos chinos a trav茅s de M茅xico.
En cuanto a noticias relevantes, hoy el Secretario de Hacienda, Rogelio Ram铆rez de la O tuvo una comparecencia ante la C谩mara de Diputados, en donde mencion贸 que el Paquete Econ贸mico 2025 se sustenta en cuatro pilares clave: 1) bienestar social con equidad, 2) inversi贸n p煤blica estrat茅gica, 3) disciplina fiscal con austeridad y 4) simplificaci贸n administrativa. Se帽al贸 que el d茅ficit fiscal bajar谩 de 5.9% a 3.9% del PIB, en l铆nea con una consolidaci贸n fiscal responsable. Agreg贸 que est谩n confiados en una mayor eficiencia recaudatoria y que la digitalizaci贸n fiscal servir谩 para ampliar la base tributaria y mejorar la fiscalizaci贸n. Cabe mencionar que el Paquete Econ贸mico debe ser aprobado por la C谩mara de Diputados a m谩s tardar el 31 de diciembre.
El mercado de capitales cerr贸 la sesi贸n con p茅rdidas generalizadas a nivel global, con la excepci贸n del Dow Jones que registr贸 una ganancia de 0.32%, cortando una racha de 5 sesiones a la baja. No obstante, la mayor铆a de los 铆ndices observaron p茅rdidas debido a:
1. Nerviosismo a nivel global por el aumento en las tensiones en la guerra de Rusia y Ucrania.
2. Comentarios restrictivos por parte de oficiales de la Reserva Federal.
3. Especulaci贸n sobre los resultados de la empresa del sector tecnol贸gico Nvidia.
En Estados Unidos, el Nasdaq Composite mostr贸 una ca铆da de 0.11%, cortando una racha de 2 sesiones al alza. Por su parte, el S&P 500 cerr贸 sin cambios. Al interior, resaltaron las p茅rdidas de los sectores: consumo discrecional (-0.57%), financiero (-0.28%) y tecnolog铆as de la informaci贸n (-0.23%).
En Europa, el STOXX 600 registr贸 una ligera p茅rdida de 0.02%, ligando 4 sesiones de ca铆das y cerrando en su menor nivel desde el 12 de agosto. El DAX alem谩n mostr贸 una ca铆da de 0.29%, ligando 4 sesiones a la baja. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cay贸 0.17%, cayendo en 3 de las 煤ltimas 4 sesiones. En M茅xico, el IPC de la BMV cerr贸 la sesi贸n con una p茅rdida de 0.11%, ligando 8 sesiones consecutivas de ca铆das, algo que no suced铆a desde mayo del 2019, cuando en esa ocasi贸n ligaron 13 sesiones consecutivas de p茅rdidas. Al interior, resaltaron las p茅rdidas de las emisoras: Femsa (-1.38%), Walmex (-0.82%), Gruma (-2.08%) y Kimberly-Clark (-2.59%).
En la sesi贸n, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.0507 y un m谩ximo de 1.0610 d贸lares por euro. La libra toc贸 un m铆nimo de 1.2631 y un m谩ximo de 1.2715 d贸lares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso toc贸 un m铆nimo de 21.2699 y un m谩ximo de 21.4209 pesos por euro.