EFE
CDMX, 25 May.-
Ciudad de M茅xico, 25 May.- La calificaci贸n crediticia del Banco Nacional de M茅xico (Banamex) no tendr谩 impactos inmediatos tras la decisi贸n de Citigroup de venderlo mediante oferta p煤blica inicial (OPI) en el mercado de valores, coincidieron este jueves las calificadoras Moody鈥檚 y Fitch Ratings.
Sin embargo, ambas agencias internacionales no descartan que al momento de que se concrete esta operaci贸n puedan revisar su puntuaci贸n a la baja al no contar con el respaldo del estadounidense Citigroup.
Este mi茅rcoles, Citi anunci贸 que dejar谩 de lado las negociaciones entre particulares y defini贸 que Banamex saldr谩 a la bolsa de valores mediante una OPI en 2025, que incluir铆a su banca minorista, cartera de consumo y patrimonio cultural.
鈥淓stimamos que Citibanamex seguir谩 gozando de una fuerte posici贸n competitiva, por lo que no hay un impacto inmediato en su perfil crediticio y por ende en sus calificaciones鈥, se帽al贸 Moody鈥檚.
En el mismo sentido, Fitch Ratings asegur贸 que este nuevo plan de Citi 鈥渘o tendr谩 un impacto inmediato en las calificaciones de Banamex y sus afiliadas鈥.
Se帽al贸 que su estimaci贸n tiene soporte en que Citi 鈥渂rindar谩 apoyo oportuno, si es necesario, siempre que la integraci贸n matriz-filial no se vea afectada por accionistas minoritarios鈥.
Igualmente, record贸 que la opci贸n tomada por Citi de salir de los negocios de consumo y peque帽as y medianas empresas en el pais, es parte de una estrategia global en 14 mercados.
Sin embargo, Fitch advierte que la 鈥淐alificaci贸n de Viabilidad鈥 de Citibanamex refleja un posible debilitamiento de su perfil crediticio individual y el desempe帽o comercial.
Ello, una vez que finalice la transacci贸n debido a que la evaluaci贸n de la calificadora toma como un elemento el rol de Citi como accionista, 鈥渆specialmente en lo que respecta a la adecuaci贸n del capital y el apalancamiento鈥.
Asimismo, Moody鈥檚 convino en que, una vez realizada la OPI, Banamex no contar谩 m谩s con el soporte de Citigroup, lo que deja un factor de riesgo para el banco mexicano.
鈥淯na vez realizada la OPI, el negocio bajo la marca 鈥淏anamex鈥 no contar谩 m谩s con el soporte de Citi y ser谩 un banco de menor envergadura y sin el gran negocio corporativo鈥, indic贸.
La calificadora a帽adi贸 que en ese momento realizar谩 la evaluaci贸n de calificaciones correspondientes, a fin de reflejar 鈥渓as condiciones crediticias finales del negocio escindido鈥.
Lo mismo, estim贸 Fitch, ya que advirti贸 que continuar谩 monitoreando el proceso y resolver谩 鈥渦na vez que se disponga de m谩s informaci贸n detallada, incluido el resultado de la OPI y la participaci贸n accionaria de Citi despu茅s de la OPI鈥.
En este marco, Moody鈥檚 record贸 que la oferta incluye el 48 % del balance del banco mexicano y su estructura de negocio final no ser谩 definida hasta que se concrete la operaci贸n.
Aunque estim贸 que esta separaci贸n de la banca de inversi贸n y corporativa representa ciertos riesgos, tambi茅n asever贸 que tendr谩 una 鈥渟olidez importante鈥.
Citibanamex se posiciona como el cuarto participante del mercado bancario mexicano, y su negocio de tarjetas de cr茅dito representa alrededor del 24 % de la cartera total, lo que lo convierte tambi茅n en el segundo mayor banco del sistema en este portafolio.
Banamex cuenta con una red de 1.300 sucursales, 9.000 cajeros, 12,7 millones de clientes de la banca de consumo, 6.600 clientes de la banca empresarial y 10 millones de aforehabientes, siendo la tercer afore (fondo de pensi贸n) en M茅xico.
