MERCADO DE CAMBIOS
El peso cerr贸 la sesi贸n con una apreciaci贸n de 0.37% o 7.6 centavos, cotizando alrededor de 20.17 pesos por d贸lar, con el tipo de cambio tocando un m铆nimo de 20.1591 y un m谩ximo de 20.2812 pesos. Lo anterior fue resultado de un debilitamiento generalizado del d贸lar estadounidense, cuyo 铆ndice ponderado mostr贸 un retroceso de 0.22%, retrocediendo por segunda sesi贸n consecutiva. En el mercado cambiario, el peso mexicano fue la d茅cima divisa m谩s apreciada, siendo las m谩s apreciadas en su mayor铆a divisas de pa铆ses productores de materias primas y de econom铆as emergentes. La lira turca avanz贸 0.97%, el rand sudafricano avanz贸 0.86%, el d贸lar neozeland茅s 0.71%, la rupia india 0.63%, el d贸lar australiano 0.62% y la corona noruega 0.56%.
Durante la sesi贸n, la apreciaci贸n del peso y de la mayor铆a de las divisas estuvo sustentado en un incremento del apetito por riesgo en los mercados financieros globales. Esto por un efecto contagio del mercado de capitales en donde los principales 铆ndices en Estados Unidos siguen avanzando, ubic谩ndose cerca de sus m谩ximos hist贸ricos impulsados por los resultados trimestrales del tercer trimestre. El S&P 500 cerr贸 en 4,536.19 puntos, cerca del m谩ximo hist贸rico de 4,545.85 puntos, alcanzado el 2 de septiembre. Por su parte, el Dow Jones alcanz贸 un m谩ximo hist贸rico intrad铆a de 35,669.69 puntos, cerrando con un avance de 0.43% en 35,609.34 puntos. Un factor adicional que ha impulsado las ganancias en el mercado burs谩til es una disminuci贸n de la especulaci贸n sobre el futuro de la postura monetaria de la Fed. En la sesi贸n, Christopher Waller, gobernador de la Fed, mencion贸 que el banco central deber铆a comenzar a reducir su programa de compra de bonos el pr贸ximo mes y destac贸 que el aumento de las tasas probablemente "a煤n tardar谩 en llegar".
Finalmente, las divisas de pa铆ses productores de materias primas se vieron impulsadas por incrementos en los precios de los commodities, principalmente energ茅ticos. El WTI cerr贸 la sesi贸n con una ganancia de 1.10%, cotizando en 83.87 d贸lares por barril, tocando un m谩ximo de 84.24 d贸lares, no visto desde el 16 de octubre del 2014. Esto se debi贸 a que, en Estados Unidos, el reporte semanal de la EIA mostr贸 que los inventarios de petr贸leo registraron un sorpresivo descenso de 431 mil barriles durante la semana pasada.
Desde el punto de vista t茅cnico el peso ha borrado la mayor parte de su depreciaci贸n registrada en la segunda mitad de septiembre y la primera mitad de noviembre, perforando hoy el promedio m贸vil de 50 d铆as que se ubica en 20.2075 pesos por d贸lar y que ha sido referencia para el tipo de cambio desde junio. En el corto plazo el tipo de cambio podr铆a mostrar movimientos adicionales a la baja hacia el soporte clave de 20 pesos por d贸lar, aunque por debajo del promedio m贸vil de 50 d铆as la capacidad de apreciaci贸n del peso se vuelve limitada.
Hacia adelante, el tipo de cambio est谩 propenso a nuevos movimientos por arriba de 20.40 pesos por d贸lar debido a: 1) nuevas variantes del COVID-19, 2) mayores presiones inflacionarias a nivel global, tras el 煤ltimo repunte de los precios de energ铆a, 3) el riesgo de que se apruebe la iniciativa de reforma a la industria el茅ctrica en M茅xico, la cual se espera que se vote en diciembre y 4) el comienzo de la normalizaci贸n de la pol铆tica monetaria de la Fed a partir del 3 de noviembre.
En la sesi贸n, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1617 y un m谩ximo de 1.1659 d贸lares por euro. Por su parte, el euro peso toc贸 un m铆nimo de 23.4747 y un m谩ximo de 23.5966 pesos por euro.
Al cierre, las cotizaciones interbancarias a la venta se ubicaron en 20.1878 pesos por d贸lar, 1.3824 d贸lares por libra y en 1.1649 d贸lares por euro.
MERCADO DE CAPITALES
Hoy mi茅rcoles, el mercado de capitales oscil贸 entre p茅rdidas y ganancias, cerrando con resultados mixtos. Al igual que en los d铆as anteriores, las ganancias se atribuyen principalmente al optimismo ante la temporada de reportes trimestrales. Ante este contexto algunos de los principales 铆ndices se acercaron a sus m谩ximos hist贸ricos, mientras que, en Estados Unidos el Dow Jones marc贸 un nuevo m谩ximo hist贸rico durante la sesi贸n de 35,669.69 puntos.
Entre las empresas que publicaron sus resultados hoy, se destac贸 la compa帽铆a europea Nestle que super贸 las expectativas del mercado, generando optimismo en la sesi贸n europea y llevando al Euro Stoxx a registrar un m谩ximo intrad铆a de 470.43 puntos, no visto desde el 8 de septiembre. Por su parte, en Estados Unidos, se destacaron las ganancias de Verizon que report贸 una utilidad neta de 6.59 mil millones, 17% por arriba de la expectativa. Despu茅s del cierre de la sesi贸n Tesla y IBM publicar谩n sus resultados trimestrales.
Un factor adicional que ha permitido las ganancias en el mercado burs谩til, es la disminuci贸n en torno a la especulaci贸n de que la Reserva Federal muestre una postura menos flexible. Cabe mencionar que, Christopher Waller, gobernador de la Fed, mencion贸 que el banco central deber铆a comenzar a reducir su programa de compra de bonos el pr贸ximo mes, aunque destac贸 que el aumento de las tasas probablemente "a煤n tardar谩 en llegar".
As铆, en Estados Unidos, los principales 铆ndices cerraron con resultados mixtos. El 铆ndice Dow Jones registr贸 una ganancia de 0.43%, registrando un nuevo m谩ximo hist贸rico de 35,669.69 puntos alcanzado a las 11:41 horas. Al cierre de la sesi贸n, el Dow Jones se ubic贸 en 35,609.34 puntos, mostrando un rendimiento acumulado en el 2021 de 16.35%. Al interior, las ganancias se concentraron en el sector salud, de energ铆a y de materiales. El S&P 500 cerr贸 con una ganancia de 0.37%, en 4,536.19 puntos, lo que equivale a una ganancia acumulada de 20.77% en lo que va del 2021. Durante la sesi贸n el S&P 500 alcanz贸 un m谩ximo intrad铆a de 4,540.87 acerc谩ndose a su m谩ximo hist贸rico de 4,545.85 puntos registrado el pasado 2 de septiembre. Al interior del 铆ndice, los sectores que mostraron mejor desempe帽o fueron el de servicios b谩sicos, bienes ra铆ces y salud. Por su parte, el Nasdaq cerr贸 la sesi贸n con una p茅rdida moderada de 0.5%, ubic谩ndose en 15,121.68 puntos, lo que equivale a una ganancia en el acumulado del a帽o de 17.33%.
En M茅xico, el 脥ndice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores oscil贸 entre p茅rdidas y ganancias, cerrando con una p茅rdida de 0.20%, en un nivel de 52,298.20 puntos. As铆, el IPC hil贸 tres sesiones a la baja en las que acumula un retroceso de 0.95%, lo anterior luego de que los resultados trimestrales de algunas empresas de la BMV han mostrado el impacto de las disrupciones en las cadenas de suministro. En la sesi贸n el IPC perdi贸 104 puntos, los cuales se explican en su totalidad por la contracci贸n en Am茅rica M贸vil, pues las p茅rdidas en el sector de telecomunicaciones arrastraron al IPC en 141.54 puntos. Por emisora, 21 de las 35 empresas incluidas en el IPC cerraron en terreno positivo, destac谩ndose las ganancias de Alsea (3.77%), Liverpool (3.69%) y Megacable (2.70%). En lo que va del a帽o el IPC muestra un rendimiento de 18.68%.
En Europa, las principales plazas burs谩tiles cerraron con ganancias, ante el optimismo en torno a los resultados trimestrales de algunas empresas. El Euro Stoxx 600 cerr贸 la sesi贸n con un avance de 0.32%, hilando dos sesiones al alza y se ubic贸 en 470.07 puntos. Durante la sesi贸n el 铆ndice europeo alcanz贸 un m谩ximo de 470.43 puntos acerc谩ndose al m谩ximo de 476.16 puntos registrado el 13 de agosto. Al interior del Euro Stoxx 600, las ganancias se concentraron en el sector de servicios b谩sicos, consumo b谩sico y comunicaciones. Por su parte, el DAX de Alemania cerr贸 con un incremento moderado de 0.05%, cerrando en 15,522.92 puntos y mostrando un rendimiento acumulado en el a帽o de 13.15%. Por 煤ltimo, el FTSE 100 de Londres mostr贸 un avance moderado de 0.08%, luego de haber mostrado una ganancia de 0.19% en la sesi贸n de ayer y ubic谩ndose en un nivel de 7,223.10 puntos. En el acumulado del 2021, el FTSE 100 muestra un rendimiento de 11.80%.
En Asia los principales 铆ndices burs谩tiles cerraron con resultados mixtos. El 铆ndice Nikkei 225 de Jap贸n mostr贸 una ganancia de 0.14%%, hilando dos sesiones al alza. El 铆ndice japon茅s se ubica en un nivel de 29,255.55 puntos, equivalente a un rendimiento en el acumulado del a帽o de 6.60%. En China, el 铆ndice Shenzhen cerr贸 con una p茅rdida de 0.25% ubic谩ndose en 4,910.19 puntos, luego de haber avanzado 0.98% en la sesi贸n de ayer. Por su parte, en Hong Kong el 铆ndice Hang Seng cerr贸 con una ganancia de 1.35%, hilando cuatro sesiones al alza en las que acumula un incremento de 4.63%. En el acumulado del a帽o, el 铆ndice Hang Seng contin煤a mostrando un rendimiento negativo de 4.02%. Cabe mencionar que durante la sesi贸n se dio a conocer que el Grupo Evergrande concluy贸 las discusiones para vender su divisi贸n de gesti贸n inmobiliaria, lo que permitir谩 resolver sus dificultades de liquidez y hacer frente a sus pagos de deuda. Por lo anterior, Evergrande solicit贸 la reactivaci贸n de sus acciones en la bolsa de Hong Kong, pues estas permanecen suspendidas desde el 1掳 de octubre.
En el mercado de dinero y deuda, los rendimientos de los bonos a 10 a帽os de Alemania disminuyeron en 2 puntos base a -0.13%. En Reino Unido, estos bonos disminuyeron en 2.1 puntos base a 1.15%. Por su parte, en Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a帽os cerr贸 con un aumento de 1.2 puntos base en 1.65%, mientras que, en M茅xico el rendimiento de los bonos M a 10 a帽os se increment贸 en 2.6 puntos base a 7.49%.
Por 煤ltimo, el Bitcoin mostr贸 un avance de 3.38% hilando tres sesiones consecutivas al alza cotizando cerca de los 66,287 d贸lares por unidad. Durante la sesi贸n de hoy el Bitcoin registr贸 un nuevo m谩ximo hist贸rico de 66,976.02 d贸lares. En el acumulado del a帽o se observa un rendimiento cercano a 139%. El comportamiento positivo de la criptomoneda est谩 impulsado por la aprobaci贸n del primer fondo ETF ligado al Bitcoin. As铆, ayer empez贸 a cotizar en el NYSE el ProShares Bitcoin Strategy ETF bajo el s铆mbolo 鈥淏ITO鈥, el cual invertir谩 en contratos futuros de Bitcoin, no en la criptomoneda directamente.
MERCADO DE COMMODITIES
El oro cerr贸 por segunda sesi贸n consecutiva con ganancias, cotizando en 1,785.35 d贸lares por onza, con un aumento de 0.91% en su precio. El incremento en el precio del metal precioso se dio ante cuatro factores:
1. El debilitamiento del d贸lar estadounidense, que llev贸 al 铆ndice ponderado a contraerse en 0.22%. Cabe destacar que, el debilitamiento del d贸lar hace que los commodities sean m谩s accesibles para inversionistas que tienen otra divisa y al mismo tiempo aumenta su valor.
2. Los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien rest贸 importancia a la posibilidad de una inminente subida en las tasas de inter茅s. Aunque Waller mencion贸 que la Fed deber铆a comenzar a reducir su programa de compra de bonos el pr贸ximo mes, tambi茅n dijo que el aumento de las tasas probablemente "a煤n tardar谩 en llegar".
3. La reducci贸n en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que reducen los costos de oportunidad de mantener inversiones en commodities, que no devengan intereses. Al cierre de la sesi贸n, los rendimientos de la tasa a 10 a帽o se redujeron en 1.2 puntos base a 1.65%.
4. La expectativa de presiones inflacionarias, que aumentan la demanda por commodities, como el oro, como activos para salvaguardar valor.
Por su parte, los metales industriales cerraron la sesi贸n con resultados mixtos.
El precio de algunos de estos commodities fue beneficiado por un mayor optimismo en el mercado y el debilitamiento del d贸lar. Sin embargo, no todos los metales pudieron mantener sus ganancias ante la noticia de que el gobierno de China har谩 todo lo posible por mitigar la crisis energ茅tica en su pa铆s. En la sesi贸n, el gobierno de China se帽al贸 que tomar谩 acciones para asegurar la operaci贸n de las minas de carb贸n a su m谩xima capacidad y as铆 estabilizar el suministro de energ铆a para el invierno.
Lo anterior, llev贸 al precio del aluminio y cobre a cerrar la sesi贸n con p茅rdidas, cotizando en 3069.5 y 10,481.25 d贸lares por tonelada m茅trica, lo que equivale a reducciones en sus precios de 1.37 y 0.06%, respectivamente. Las presiones a la baja para ambos metales se dieron, ya que su producci贸n se ha visto severamente limitada por las restricciones a la producci贸n que el gobierno de China impuso.
Por el contrario, el precio del zinc aument贸 1.58% y cerr贸 cotizando en 3,563.5 d贸lares por tonelada m茅trica, mientras que, el n铆quel cerr贸 la sesi贸n cotizando en 20,963 d贸lares por tonelada m茅trica, con una reducci贸n de 4.55% en su precio. Cabe mencionar que las presiones al alza adicionales para este metal se dieron, ya que la crisis energ茅tica hab铆a limitado su demanda para la producci贸n de acero inoxidable, una aleaci贸n que necesita del n铆quel.
Los commodities agr铆colas cerraron la sesi贸n con ganancias, ante la expectativa de una mayor demanda y la lentitud con la que se han cosechado los granos en algunas de las principales zonas productores. Asimismo, el reciente repunte en el petr贸leo tambi茅n ha impulsado la demanda de biocombustible hechos con ma铆z y soya.
Por lo anterior, la soya y el ma铆z cerraron la sesi贸n con cotizando en 12.46 y 5.39 d贸lares por bushel, lo que equivale a incrementos en sus precios de 1.47 y 1.79%, respectivamente. Finalmente, el precio del trigo aument贸 en 1.87% durante la sesi贸n y cerr贸 cotizando en 7.49 d贸lares por bushel.
MERCADO DE PETR脫LEO
Las principales mezclas de petr贸leo cerraron la sesi贸n con ganancias, causadas por la publicaci贸n del reporte semanal de la Administraci贸n de Informaci贸n Energ茅tica de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en ingl茅s). En el reporte, se inform贸 que los inventarios de petr贸leo registraron un sorpresivo descenso de 431 mil barriles.
La reducci贸n en los inventarios se dio como resultado de una menor producci贸n de petr贸leo, la cual se redujo en 100 mil barriles diarios a 11.3 millones de barriles diarios (mbd). Asimismo, la contracci贸n en los inventarios se dio como consecuencia de una contracci贸n en las importaciones y aumento en las exportaciones. Las importaciones se redujeron en 2.84%, mientras que las exportaciones aumentaron en 21.72%.
Por su parte, la demanda por gasolina aument贸 4.88% durante la semana pasada a 9.63 mbd. Lo anterior llev贸 a los inventarios a reducirse en 5.37 millones de barriles a 217.5 millones, siendo este su nivel m谩s bajo desde noviembre de 2019.
Ante esto, el WTI cerr贸 la sesi贸n cotizando en 83.87 d贸lares por barril, lo que equivale a un aumento de 1.10% en su precio, toc贸 un m谩ximo intrad铆a de 84.25 d贸lares por barril, no visto desde el 16 de octubre del 2014 y un m铆nimo de 81.3 d贸lares. Por su parte, el brent cerr贸 la sesi贸n con un aumento de 0.78% en su precio, cotizando en 85.74 d贸lares por barril. Finalmente, la mezcla mexicana de exportaci贸n cerr贸 la sesi贸n del 19 de octubre cotizando en 77.78 d贸lares por barril, lo que equivale a un aumento en su precio de 0.54%.